Ta barokowa madrycka rezydencja, ukończona w XVII wieku pod patronatem cesarzowej Małgorzaty de Austria, jest nadal zamieszkiwana przez zakonnice z zakonu augustianów. Wspaniała kolekcja dzieł sztuki obejmuje wiele złotych i srebrnych relikwiarzy, z których jeden podobno zawiera upłynnioną krew San Pantaleón, która ma ponownie upłynnić się każdego roku 27 lipca. Otoczony uroczą ceglaną, odkrytą kamienną i kutą elewacją klasztor znajduje się w pobliżu Palacio Real na pięknym placu.