Don José Lázaro Galdiano, uomo d'affari di successo e appassionato collezionista d'arte, costruì questa maestosa dimora all'italiana dei primi del XX secolo, lontana dalla strada. Alla sua morte nel 1947, lo lasciò in eredità alla città, insieme alla sua collezione di 13.000 opere d'arte e oggetti d'arte - di cui circa un quarto sono in mostra in qualsiasi momento.